FIFO vs. LIFO vs. HIFO

Wenn Sie ein Krypto-Asset verkaufen, muss das deutsche Steuerrecht (§ 23 EStG, BMF-Schreiben vom 06.03.2025) wissen, welche Einheiten Sie verkauft haben. Die Zuordnungsmethode bestimmt die Anschaffungskosten — und damit den realisierten Gewinn oder Verlust. DeFi Tracker unterstützt drei Methoden, alle Chain-scoped per TaxLot.chainId, sodass dasselbe Symbol auf unterschiedlichen Chains in getrennten FIFO-Stacks bleibt.

FIFO — First In, First Out (Standard)

Die ältesten Einheiten werden zuerst verkauft. Dies ist die vom BMF akzeptierte Standard-Methode für Privatpersonen. Sie ist bei steigenden Kursen tendenziell steuergünstig, weil alte, billige Einheiten zuerst aus Ihren Büchern verschwinden — beschleunigt aber unter Umständen das Überschreiten der einjährigen Haltefrist.

DeFi Tracker verwendet FIFO, sofern Sie nicht in Einstellungen → Bewertungsmethode auf LIFO oder HIFO wechseln.

LIFO — Last In, First Out

Die neuesten Einheiten werden zuerst verkauft. Das BMF akzeptiert LIFO nur, wenn Sie sich für das gesamte Steuerjahr über alle Wallets und Veräußerungen hinweg konsistent dazu verpflichten. Ein unterjähriger Wechsel ist nicht zulässig. LIFO kann in fallenden Märkten vorteilhaft sein, kostet Sie aber die Haltefrist auf frisch gekauften Lots.

HIFO — Highest In, First Out

Die teuersten Einheiten werden zuerst verkauft. HIFO minimiert den realisierten Gewinn bei jedem Verkauf, wird vom BMF aber als opportunistische Optimierung gewertet und kann in Betriebsprüfungen angegriffen werden. Verwenden Sie diese Methode nur nach Rücksprache mit Ihrem Steuerberater.

Was wir intern tun

Die Matcher-Module unter packages/shared/src/tax/lots/{fifo,lifo,hifo}-matcher.ts verarbeiten Ihre vollständige Chain-scoped-Lot-Historie und erzeugen pro Veräußerung einen deterministischen TaxLot.matchedAt-Eintrag. Der Tax-Scenarios-Bildschirm in der App lässt Sie alle drei Methoden gegenüberstellen, bevor Sie sich am Jahresende über User.preferredTaxMethod festlegen.

Eine Methode wählen

• Sie wählen zum ersten Mal? Bleiben Sie bei FIFO — die sicherste Standardwahl.
• Wechsel zu LIFO? Vergleichen Sie zunächst in Tax-Simulator → Methoden und legen Sie sich für das gesamte Steuerjahr fest.
• Versuchung HIFO? Sprechen Sie mit Ihrem Steuerberater. Wir blenden einen Banner ein, der daran erinnert, dass aggressive Bewertungsmethoden zu Nachfragen einladen.

Dieser Artikel ist allgemeine Information, keine Steuerberatung.